Volume é a quantidade que um ativo foi negociado em algum período de tempo, muitas vezes ao longo de um dia. Por exemplo, o volume de negociação de ações se refere ao número de ações de um título negociado entre seu fechamento diário. O volume de negociação e as alterações no volume ao longo do tempo são informações importantes para os traders técnicos.

Cada transação que ocorre entre um comprador e um vendedor de um ativo contribui para a contagem total de volume desse ativo. Uma transação ocorre sempre que um comprador concorda em comprar o que um vendedor está oferecendo para venda a um determinado preço. Se apenas cinco transações ocorrerem em um dia, o volume para esse dia é definido em cinco.

Cada exchange de mercado rastreia seu volume de negociação e fornece dados de volume.

O volume informa os investidores sobre a atividade e liquidez do mercado. Maiores volumes de negociação para um ativo especificado significam maior liquidez, melhor execução de pedidos e um mercado mais ativo para conectar um comprador e um vendedor. Quando os investidores se sentem hesitantes sobre os rumos do mercado de ações, o volume de negociação futuro tende a aumentar, o que muitas vezes faz com que opções e futuros em ativos especificados negociem mais ativamente. O volume em geral tende a ser maior perto dos horários de abertura e fechamento do mercado, e às segundas e sextas-feiras. Tende a ser mais baixo na hora do almoço e antes de um feriado.

Alguns investidores utilizam a análise técnica, uma estratégia baseada no preço das ações, a fim de tomar decisões sobre quando comprar uma ação. Os analistas técnicos estão principalmente procurando pontos de preço de entrada e saída; os níveis de volume são importantes porque fornecem pistas sobre onde estão localizados os melhores pontos de entrada e saída.

O volume é um indicador importante na análise técnica porque é usado para medir a importância relativa de qualquer movimento de mercado. Se o mercado faz movimentos em grande quantidade durante um determinado período, então a força desse movimento ou ganha credibilidade ou é vista com ceticismo com base no volume para esse período. Quanto maior o volume durante o movimento de preços, mais significativo é considerado o movimento nesta forma de análise. Por outro lado, se o volume é baixo, então o movimento é visto com menos significado.

O volume é uma das medidas mais importantes da força de um ativo para investidores e analistas técnicos. Do ponto de vista do leilão, quando compradores e vendedores se tornam particularmente ativos a um determinado preço, isso significa que há um volume alto.

Analistas usam gráficos de barras para determinar rapidamente o nível de volume. Gráficos de barras também facilitam a identificação de tendências em volume. Quando as barras em um gráfico de barras são mais altas que a média, é um sinal de alto volume ou força a um determinado preço de mercado. Examinando gráficos de barras, os analistas podem usar o volume como uma forma de confirmar um movimento de preços. Se o volume aumenta quando o preço sobe ou desce, é considerado um movimento de preço com força.

Se os investidores quiserem confirmar uma reversão em um nível de suporte, eles procuram um alto volume de compra. Por outro lado, se os comerciantes estão procurando confirmar uma quebra no nível de suporte, eles procuram um baixo volume dos compradores.

Se os investidores quiserem confirmar uma reversão em um nível de resistência, eles procuram um alto volume de venda. Por outro lado, se os investidores estão procurando confirmar uma quebra no nível de resistência, eles procuram um alto volume dos compradores.

Nos últimos tempos, os traders de alta frequência (HFT) e os fundos de índice tornaram-se um importante contribuinte para as estatísticas de volume de negociação nos mercados dos EUA. De acordo com uma análise do JPMorgan de 2017, investidores passivos como ETFs e contas de investimento quantitativo, que utilizam negociações algorítmicas de alta frequência, foram responsáveis por cerca de 60% dos volumes globais de negociação, enquanto “traders discricionários fundamentais” (ou traders que avaliam os fatores fundamentais que afetam uma ação antes de fazer um investimento) compunham apenas 10% dos números globais.